【/h/]界面新闻记者|缪艺伟

【/h/]2月28日，中和农村信用社股份有限公司（以下简称“中和农信社”）正式向港交所递交招股书，拟在香港主板上市。CICC是其独家赞助商。据彭博此前报道，中和农信社的筹资规模可能达到3亿至5亿美元。

【/h/]招股书显示，中和农信社的股东包括多家知名机构，全球最大的私募股权投资机构TPG持股28.67%；蚂蚁集团通过API持股27.36%；加拿大安大略省教师退休基金会通过OTPP持有15.89%的股份；淡马锡间接持股9.46%；CICC通过CWI持有2.21%的股份。

【/h/]根据约斯特沙利文的报告，就2022年的贷款总余额而言，中和农信社在中国面向农村市场的非传统金融机构中排名第一；按同期商品交易总额计，该公司也是中国农村市场最大的农业材料和农业机械网上销售商。

【/h/]公开资料显示，中和农信社的历史可以追溯到1996年世界银行创建的小额信贷扶贫试点项目，为四川省秦巴山区的扶贫项目提供贷款。2000年，中国农村发展基金会（原名中国扶贫基金会）接管了该试点项目，该基金会是中国农村发展领域最大的慈善组织之一。

【/h/]随后，2008年5月4日，中国银保监会、中国人民银行发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》，允许设立商业性小额贷款公司。项目组决定从公益项目转向公司运营。因此，在这一年，中和农信农业集团有限公司转型为中和农信股份有限公司的主要运营子公司，开始探索市场化运营之路。

【/h/]招股书显示，截至2023年9月30日，中和农信社的业务覆盖全国21个省份的近500个县。截至当日，中和农信社已依托近500个农村本地服务网点的6400余名服务队员和11.8万余名村级合作伙伴，形成“总部-省-县”三层架构的线下服务网络直达农村。截至2023年9月30日，共有6家合作银行、1家合作信托公司、48家合作保险公司和3100多家厂商和商户。

【/h/]业绩方面，2021年、2022年及2023年前9个月，中和农信社的营业收入分别为22.24亿元、24.29亿元及22.72亿元。受可赎回优先股公允价值变动影响，相应期间分别录得净亏损36.4万元、-1.99亿元及-2.75亿元。调整后净利润分别为5.05亿元、4.72亿元和4.52亿元。

【/h/]招股书还披露，公司业务主要分为四个部分:

【/h/]一是农村普惠信贷服务，收入主要来自表内贷款、客户垫款利息及佣金收入，此外还有公司平台促成的表外贷款。

【/h/]招股书显示，截至目前，农信服务开展以来，累计为农信服务发放贷款1387亿元。其中，2023年前9个月共推广小贷193亿元，实现营收14.77亿元，占总营收的65%，为公司最重要的收入来源。

【/h/]界面新闻记者注意到，截至2023年9月30日，中和农信社共有14家小贷公司，包括重庆和海南两家互联网小贷公司，以及12家区域性小贷。截至当日，小额贷款公司发起的贷款余额为61亿元人民币。

【/h/]二是农业生产服务，收入主要来源于农业服务（包括自销和撮合佣金）。2023年前9个月，这部分收入为6.21亿元，占总收入的27.3%。

【/h/]三是农村消费品及服务，收入主要来自按照自营模式在平台上销售绿色耐用消费品及其他消费品，按照撮合模式向平台上销售商品的商家收取佣金收入，以及公司分销保险产品向合作保险公司收取佣金。2023年前9个月，这部分收入为1.69亿元，占总收入的7.5%。

【/h/]第四，农村清洁能源服务，收入主要来自向当地电网公司出售光伏板产生的电力以及向第三方提供分布式光伏项目的开发、建设和维护服务收取的服务费。2023年前9个月，这部分收入为357.9万元，占总收入的0.2%。

【/h/]中和农信中和农信集团有限公司副总经理白雪梅表示，作为基础的小额信贷产品是根据农村地区小微客户的特点定制的。中和农信社95%的贷款在10万元以下，99%以上的贷款无抵押、无公职人员担保。在放款前，公司信贷人员将全面考察农户的企业、家庭和个人情况，综合判断其还款能力和意愿。此外，结合服务过程中发现的更多农户的需求，还开发了小额保险、农业生产服务等更多产品。