【/h/]界面新闻记者|陈静

【/h/]4月12日，证监会召开新闻发布会，证监会证券基金机构监管部主任沈冰就修订《关于加强上市证券公司监管的规定》（以下简称《规定》）答记者问。

【/h/]目前我国共有43家上市证券公司，总资产占全行业的77%。2023年营业收入和净利润分别占全行业的70%和77%。规模和实力在行业内举足轻重。

【/h/]“促进上市证券公司规范稳健发展，对于提升行业服务实体经济和居民财富管理的质效具有重要意义和关键意义。沈冰表示，“但是，从近年来的监管实践来看，上市证券公司仍然面临‘大而不强’的问题，在发展理念、投资者保护、内部控制和信息披露等方面，距离一流投行和投资机构的标准和要求还有较大差距。”"

【/h/]沈冰指出，修订《条例》是贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险促进资本市场高质量发展的意见》和《关于加强证券公司和公募基金监管加快建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》的具体举措。

【/h/]本次修订突出目标导向和问题导向，从优化发展理念、加强投资者保护、完善内控治理、完善信息披露等方面对《条例》进行了修订完善。旨在通过加强监管，督促上市证券公司成为行业高质量发展的“领头羊”和“排头兵”。

【/h/]新规对上市证券公司的新要求主要体现在以下四个方面:

【/h/]一是人民立场更加鲜明，要求上市证券公司履行服务实体经济、做资本市场“看门人”的职责，强化上市公司“姓公”意识，把维护各类投资者特别是中小投资者合法权益作为重中之重，完善客户关系管理，切实提高投资者长期回报。

【/h/]二是发展理念要更加超前，要求上市证券公司坚持把功能性放在首位，在聚焦主业、端正经营理念上作出表率。市场融资要合理审慎，提高资金使用效率，更好地将有限资源配置在助力科技自立自强、推动经济高质量发展、服务居民财富管理等重点领域。

【/h/]三是合规风控要更加严格，要求上市证券公司带头落实全面风险管理和全员合规要求，发挥现代公司治理效能，强化内部制衡，完善人员管理，优化激励约束。

【/h/]四是信息披露更加透明，要求上市证券公司立足行业功能定位和风险特征，提高信息披露的针对性和有效性，及时披露净资本、流动性等相关核心风险控制指标和财务运行状况，确保公司运营更加透明、财务报表更加规范、市场约束更加有效。

【/h/]在谈及中长期资金入市时，沈冰表示，“证监会正会同有关部门研究制定具体工作措施，加快形成工作合力，引导各类中长期资金加大股权投资规模，提升促进资本市场健康稳定发展的影响力，形成中长期投资与资本市场的良性互动。”

【/h/]首先是做好自己的事情。贯彻落实加强监管、防范风险、促进高质量发展的《若干意见》，着力优化资本市场生态，改善适合长期投资的市场环境。具体措施包括大力提升上市公司质量和投资价值。完善中长期资金交易管理要求，支持其作为战略投资者参与上市公司定增；鼓励机构投资者参与上市公司治理，更加注重长期投资价值和减少短期交易行为。

【/h/]同时，大力发展权益类公募基金，优化产品注册机制，建立ETF（交易型开放式指数基金）快速审批通道，丰富公募基金可投资产品类别。完善基金管理人分类评价制度，引导基金公司全面提升投研和综合服务能力。规范基金公司高管和基金经理薪酬制度，突出稳定投资者收益的政策导向。

【/h/]二是完善体制机制。营造支持各类中长期资金入市的政策环境。主要措施包括推动各类中长期基金优化长期考核机制，更好实现“长钱长投”。落实和完善国有保险公司绩效考核办法，积极推进保险资金长期股票投资试点，提高保险资金股票投资的稳定性和投资规模。进一步完善全国社会保障基金和基本养老保险基金股票投资政策。提高企业年金和个人养老金投资的灵活性。