界面新闻记者|曾陆

中国将从金融大国走向金融强国。

2023年10月30-31日，* *金融工作会议在北京召开。会议首次提出“金融强国”，三次提到“加快建设金融强国”。

这是第一次在* *层面提出“金融强国”，凸显了金融工作的地位和作用。金融不仅是实体经济的重要支撑，也是国家核心竞争力的重要组成部分。

如何把一个“金融大国”变成一个“金融强国”，将成为2024年金融行业面临的重大课题。岁末年初之际，界面新闻与众多行业专家、金融机构从业者深度对话，从扩大金融开放、支持实体经济、保护金融消费者权益三个关键词探讨形成金融强国之道。

近年来，中国金融国际化水平稳步提升。2023年，重要政策不断出台。

2023年8月，国务院发布《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外资力度的意见》，要求更好地统筹国内国际两个大局，营造市场化、法治化、国际一流的营商环境，发挥我国超大规模的市场优势，更加积极有效地吸引和利用外资。

2023年10月，一带一路国际高峰合作论坛召开，会上宣布全面取消制造业领域外资限制。

11月召开的* *金融工作会议提出，努力推进高水平金融开放，确保国家金融经济安全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域机构开放，提升跨境投融资便利化水平。提升上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固和提升国际金融中心地位。

12月15日，中国人民银行* *召开扩大会议，强调会议指出要不断深化金融改革开放。稳步审慎推进人民币国际化，完善境外人民币市场建设，提升跨境人民币业务服务实体经济的能力。

同时，深化外汇领域改革开放，促进贸易和投融资便利化。稳步扩大金融市场制度性开放，扩大境内外金融市场互联互通。积极参与国际金融治理与合作，务实做好中美、中欧金融工作组工作，提升中国在重大国际金融规则和标准制定中的话语权和影响力。

兴业银行首席经济学家鲁正伟告诉界面新闻，中国的金融扩大开放取得了许多建设性的成果。一是外资金融机构由不持股变为持股甚至独资；二是外资进入中国金融市场的数量、范围和品种不断扩大；第三，外资金融机构的业务模式达到了国内金融机构达不到的境界。例如，外资商业银行可以直接控制中国的证券公司。

兴业研究指出，2016年10月1日，人民币正式加入国际货币基金组织特别提款权(SDR)货币篮子。2018年6月，a股正式纳入MSCI新兴市场指数。2019年4月，中国债券市场纳入彭博巴克莱全球综合指数，沪港通、深港通、沪伦通、债券通相继推出，资本市场双向开放稳步推进。

截至2022年底，人民币占全球支付的2.15%，成为全球第五大支付货币。人民币国际化综合指数为3.16，比上年上升5.9%。同期，美元、欧元、英镑、日元等主要国际货币的国际化指数分别为58.3、22.18、7.73、5.2。

近日，渣打证券成为首家获准设立的外商独资控股券商。经纪公司计划2024年上半年正式开放展业。2023年11月，证监会收到瑞穗证券股份有限公司关于审批设立证券公司的申请材料。

国家金融监督管理总局数据显示，截至2023年9月末，已有来自52个国家和地区的202家银行在华设立机构，境外保险机构在华设立外资保险机构67家，代表处73家。在华外资银行总资产3.79万亿元，约占中国银行业机构总资产的1%。外资保险机构总资产约2.33万亿元，占全国保险机构总资产的8%。

以瑞银证券为例。从最初受邀以先行先试的历史机遇进入中国市场，到2018年开放新政后成为首家获批的外资控股证券公司，瑞银证券的发展历程是中国资本市场改革开放的真实写照。在中国发展了16年。

瑞银集团AG中国区总裁、瑞银证券董事长钱在接受界面新闻采访时表示，开放是中国金融市场发展的核心关键词，也是中国资本市场改革的重要课题。金融市场的不断开放可以为金融强国的建设带来国家化的经验和视角，也可以为创新和多元化的金融体系提供养分。开放的趋势不会改变，规模只会越来越大。金融开放也将成为提高中国金融业国际竞争力和话语权的加速器。

富邦华谊银行相关负责人对界面新闻表示，一系列开放政策红利为外资银行在华高质量发展提供了不竭动力，外资银行凭借在同业金融和海外服务网络方面的优势，积极参与并推动了中国债券市场和外汇市场的开放。

该负责人坦言，2018年以来，金融管理部门已出台50多项金融行业开放措施，全面取消银行、保险领域外资持股比例限制，大幅降低外资准入量化门槛，吸引外资在境内设立金融机构。同时，积极推进债券市场的高水平开放。债券和互换额度平稳高效运行，境外投资者投资市场的便利性不断提升。随着人民币国际化的稳步推进，已初步具备国际使用的网络效应，为境内外主体提供了更加多样化的货币选择。

其实开放和风险的关系永远是共生的。

中国光大银行金融市场部宏观经济研究员周对界面新闻表示，金融行业开放度越高，国内外市场联系越紧密，联动越强；但是，金融领域的风险不同于实体，具有很强的传染性、溢出性和破坏性。因此，我们需要警惕金融开放条件下的金融风险，关注国际地缘政治等非传统风险对金融业的影响。

“但是，从以往的经验来看，严重的金融风险暴露往往是内部失衡和外部冲击共振的结果。因此，防范潜在系统性风险，需要促进金融机构优化资产负债结构，避免自周期扩张；从欧美过去的金融危机来看，监管缺失也是一个重要因素；不断完善宏观审慎管理和微观监管的双层管理体系；完善压力测试机制，提升风险预警和处置能力；加强政策和工具的储备；加强跨境、跨市场风险传染机制研究和风险防范能力建设。”周对说道。

经济发展离不开金融“活水”的滋养；另一方面，经济的稳定和繁荣也是金融的基础。让金融更好地为实体经济服务，既是金融工作的出发点和落脚点，也是金融事业的根本。

在界面新闻的调查采访中，金融行业服务实体经济时仍存在大量痛点，普惠金融覆盖不足、企业融资难成为“最痛点”。

鲁政委指出，金融服务实体经济发展还存在短板，如股权融资环境和能力存在问题，导致创新支持不足。此外，融资环境和跨境数据流动也存在相互拉动和制约。

周表示，金融产品和服务还存在参差不齐，不能完全满足多样化需求；国内融资渠道相对单一，金融创新能力有待进一步提高，产品和服务同质化特征明显；普惠金融发展不足等问题。

网商银行相关人士表示，中小企业占我国市场主体的90%以上，是金融服务实体经济的关键。该公司与北京大学、蚂蚁集团合作发布的《中国小微经营者调查报告》(以下简称《报告》)显示，尽管2023年小微企业回暖，但第三季度小微企业平均营业额为14.2万元，环比增长近20%。然而，消费者需求和小微经营者的信心仍需进一步恢复。

与此同时，小微企业呈现不均衡复苏态势，个体户等“小微企业”期待更多政策支持和金融服务支持。报告显示，金融服务和税收减免仍是他们的主要诉求。中西部省份、三四线城市、县城的微数字化程度仍有待提高，数字金融服务可以更多地惠及“空白色区域”。

关于融资难的问题，上海交通大学上海高级金融学院教授蒋湛表示，从结构上看，金融供给和金融需求的缺口在前期，这也是为什么大家都在讲“投早投小，投硬科技”。但从数据上看，截至2023年三季度末，我国直接融资占比仅为29.22%，资金供给结构有待进一步改善。

对于未来金融业提高服务实体经济的质量和效率，周给出了以下建议:加快构建多层次金融体系，满足实体经济多元化需求；推动金融机构不断完善内部治理，提高经营水平和风险管理能力；围绕市场需求提升产品创新能力，培育差异化竞争优势；通过数字化赋能，减少信息不对称，提升普惠金融的深度和广度；不断完善市场规章制度，强化监管责任，充分发挥资本市场的资源配置功能，发挥资本市场的“筛选”功能，促进金融与实体经济良性循环。

**金融工作会议强调科技和金融的重要性。科技金融作为“五大条”之首，不仅体现了* *层面对科技发展和产业升级的高度重视，也赋予了金融服务科技的历史使命。

中国证券政策研究首席分析师胡宇崴认为，未来科技创新型企业将进一步与金融机构结合，直接投资比重更大，融资渠道更多元化，门槛更低，融资环境更便利。金融机构将充分考虑科技创新企业初创期抵押物不足、技术密集度高的特点，为科技创新注入新的活力。

蒋湛认为，股权市场“投早、投小、投硬科技”的新趋势催生了科技金融新生态。大数据浪潮下，一二级资本市场呼唤新一代金融基础设施，股权市场需要为科创企业提供更公平的估值、披露信息、提高投融资对接效率、更广阔的退出渠道。

金融消费者权益保护是建设金融强国的重要组成部分之一。在一个健康的金融市场中，金融消费者的权益必须得到充分保护，这样才能增强市场信心，吸引更多的投资者和资金流入，从而促进金融业的繁荣和发展。

2023年3月，《党和国家机构改革方案》发布，提出组建国家金融监督管理总局，全面负责金融消费者权益保护工作，将中国人民银行、中国证券监督管理委员会的职责划入国家金融监督管理总局。

新的监管组织架构调整会对金融消费者权益保护产生哪些影响？

周指出，将金融消费者保护作为重要内容纳入国家金融监督管理总局，体现了我国对金融消费者权益保护的高度重视，对金融消费者保护责任进行统一管理，有助于消除监管，加强消费者权益保护，维护社会稳定；有助于提升金融业整体消费者保护意识，改善国内金融服务环境，营造更加公平、公正、诚实守信的金融环境。

平安证券对金融消费者的保护提出了三点建议:一是将投资者教育纳入国民教育体系，建议监管部门联合金融机构、教育机构等相关部门建立统一的教材和专业教师队伍，为不同学龄的学生提供配套的金融知识普及教材和专业讲师；

二是建立和增加与投资者的沟通渠道，定期开展阅读上市公司报告、新产品介绍等讨论交流活动，提高与投资者沟通的效率和质量；

第三，希望监管部门能进一步优化对保险的考核指标。目前对券商最重要的考核指标是12386的投诉绝对数量。建议考核指标更加优化和多样化，不仅看投诉绝对数量，还要考虑客户基数、安抚客户数量、无理投诉、恶意投诉等因素，综合评价证券公司对投诉的重视程度和投诉处理的效果。

平安养老产险对金融机构提出六点建议:一是逐步构建和完善消费者权益保护组织架构。二是逐步完善相关规章制度和考核办法。三是不断规范营销宣传行为管理。四是不断完善消费者投诉处理流程。五是加强合规管理。第六，不断加大消费维权宣传力度。

消费金融相关人士认为，金融机构应主动拥抱变革，积极响应号召，提高政治姿态，主动履行社会责任，夯实消费者权益保护主体责任，不断完善金融机构消费者权益保护体制机制，构建多元化纠纷解决机制，强化消费者权益保护流程管控能力，推动金融行业消费者权益保护高质量发展。

平安证券指出，金融消费者保护是一项系统工作，必须建立长效机制，长期、深入、持久地开展。金融机构要建立金融消费者责任制，将保险工作层层落实；定期建立金融消费者保护工作计划，统筹安排各阶段保险保障；完善投资者投诉处理机制，实施投资者权益保护教育。金融机构应发挥自身优势，在提供差异化投资者教育服务的同时，注重投资者适当性和风险防控。