【/h/]近日，广东证监局和深圳证监局发布《证券公司参与粤港澳大湾区跨境财富管理问答》。与此同时，证券公司一直在积极申请业务资格，以促进跨境业务的增加。

【/h/]跨境财富管理是内地与港澳资本市场互联互通机制中的重要一环。证券公司的进入也改变了之前只有银行参与者的竞争局面。

【/h/]据报道，深圳多家证券公司已在做各种准备，为跨境财富管理业务做准备。

【/h/]3月1日，广东证监局和深圳证监局发布《证券公司参与粤港澳大湾区跨境财富管理问答》。对于证券公司如何申请参与粤港澳大湾区“跨境财富管理2.0”，广东证监局和深圳证监局表示:

【/h/]首先，内地券商可以选择一家港澳券商作为合作券商。试点初期，内地券商只能选择一家港澳券商合作，未来计划允许与多家港澳券商合作。

【/h/]其次，双方需要搭建满足理财通资金额度监督管理要求的系统，并完成系统测试或评估。

【/h/]再次，根据属地监管原则，拟开通跨境财富管理链路的内地券商和港澳券商须分别向当地金融监管部门报备。

【/h/]最后，中国证监会收到备案材料后，将会同中国人民银行、金融监管总局共同审核。备案材料需要补充或修改的，收到备案材料的广东证监局或深圳证监局将向证券公司进行反馈。备案材料齐全且无需补正或修改的，试点证券公司名单将通过中国人民银行广东省分行和深圳市分行官方网站公布。

【/h/]粤港澳大湾区有着良好的经济基础和大量的居民财富。“跨境财富管理2.0”业务有望刺激证券公司跨境业务的增加。受访券商表示，引入跨境投资者将倒逼证券公司提升产品竞争力，促进其融入国际竞争。

【/h/]华创证券徐康团队分析，由于跨境财富管理目前在大湾区开展，广东交易量相对较高的券商更有可能受益。参考深交所2022年数据，广东省交易量在公司交易量中的排名如下:SDIC证券58%、招商证券50%、广发证券46%、国信证券42%、长城证券38%。

【/h/]券商将如何备战“跨境财富管理2.0”？世纪证券相关负责人表示:

【/h/]首先，证券公司需要为账户管理和跨境资金流动做好技术准备。鉴于跨境财富管理业务闭环运营的特殊性，证券机构需要在本地为投资者开立汇款账户和异地投资账户；需要具备客户数据保护、资金闭环汇出、封闭管理的技术条件。需要与银行合作，确保资金的高效闭环转移，提高跨境交易处理效率。

【/h/]第二，需要完善的合规和风险防控准备。“跨境财富管理通2.0”版本涉及内地、香港和澳门的监管差异，因此需要建立完善的展业内控制度、操作流程、账户体系和风险控制措施，并确保专业人员的可用性。

【/h/]第三，筹备合作机构相关理财产品的选择。根据政策要求，内地证券公司需要选择港澳证券公司进行合作。非母公司合作时，需要关注合作证券公司的业务特点，与内地证券公司进行互补匹配。同时，证券公司需要做好产品储备。

【/h/]在“跨境财富管理通2.0”版本中，此前参与的主要机构银行首次扩大至证券公司。

【/h/]在迎来机遇的同时，券商也需要思考。与银行相比，券商应如何发挥自身优势，实现差异化竞争？

【/h/]世纪证券相关负责人认为，与银行相比:

【/h/]首先，证券公司客户对基金、理财等产品的接受度较高，与银行客户互补性强。此次“跨境理财通2.0”版本在基金公募中新增了R4产品，标志着跨境理财产品的投资范围不断丰富。证券公司的客户在风险偏好上与银行不同，对公募基金等金融产品有明显需求。

【/h/]第二，证券公司有完整的投资者教育和投资咨询体系。

【/h/]第三，证券公司具有较强的资本市场研究能力。证券公司作为资本市场的“服务商”和“看门人”，在服务资本市场方面更有经验。证券公司具有专业的研究能力，有望为投资者提供更专业、更有针对性的建议，帮助投资者选择合适的理财产品。