【/h/]界面新闻记者|陈静

【/h/]界面新闻行业获悉，3月8日，中证协根据行业组织反馈意见和各证监局、交易所意见建议，拟对《证券公司债券业务执业质量评价办法》（以下简称《评价办法》）进一步进行适当调整，以进一步提升券商债券业务执业质量评价指标的客观性和科学性。

【/h/]中证协指出，修订后的《券商债券业务执业质量评价办法》采纳了相关建议，并结合债券承销和受托管理业务的实际情况，对风险控制有效性指标、风险处置指标和服务国家战略指标进行了进一步修订完善，并于近日就修订内容征求了各家券商的意见。

【/h/]本次调整主要是根据债券承销和受托管理业务实际情况进一步修改完善风险控制有效性指标、风险处置指标和服务国家战略指标。

【/h/]从具体修订内容看，一是增加了风险控制有效性指标的扣除水平和强度。二是删除债券展期作为风险处置加分项。三是增加重大债券诉讼取得突出成效并对厘清中介机构责任边界具有示范作用的情形作为风险处置指标加分对象。四是调整国家战略指标各子项分值和计分方式。

【/h/]根据原规定，风险控制有效性指标为扣分指标，初始分为5分，扣至0分。按照评估期末证券公司受托管理的违约债券规模占评估期末受托管理债券总规模的比例进行排名。排名第一至第五的，扣5分；第6名至第10名，扣3分；第11名至第15名，扣1分；第16名至第20名，0.5分；排名第21位后，将不扣分。

【/h/]本次修订提高了风险控制有效性指标的处罚水平和力度。评价办法中与债券受托管理相关的指标包括受托管理指标、风险控制有效性指标和风险处置指标，分值分别为5分、5分和8分。前两者是扣除项目，后者是加分项目。根据去年评价的实际情况，部分证券公司存在受托管理加分大于扣分的现象。为进一步引导证券公司加强债券风险控制，本次修订增加了风险控制有效性指标的扣分等级，将原违约率前20位扣分调整为前30位扣分，并增加了相关扣分项目。

【/h/]调整后，排名第一至第五的扣5分；第6至10名，4分；第11名至第15名，扣3分；第16名至第20名，2分；第21名至第25名，扣1分；第26名至第30名，计0.5分；第31名之后，不扣分。

【/h/]与此同时，债券延期不再是一项加分项。此次调整中，债券展期作为风险处置加分项被删除。去年债券展期作为债券风险处置指标的加分项数量相对较多。反映债券展期一般是化解债券违约风险的中间环节，往往属于风险缓释而非化解，且同一债券项目可能涉及多次展期，与其他化解债券风险的方式明显不同。为给证券公司更加审慎应对债券违约风险的效果加分，删除了第四十条中“债券展期”的表述，不再加分。

【/h/]具有示范效应的诉讼可以加分。此次调整增加了重大债券诉讼取得突出成效的情形，对明确中介机构责任边界具有示范效应，为风险处置指标加分项。

【/h/]考虑到部分债券违约时间较早，在评估期前进入破产重整程序，根据2023年发布的评估办法，不给予加分。在该类债券项目中，证券公司在推进与债券承销和受托管理相关的重大诉讼方面仍可能取得突出成效，对厘清债券业务中介机构的责任边界具有示范作用。因此，为鼓励证券公司在债券违约后妥善处理诉讼事项，在第四十四条中增加了“证券公司在推进债券相关重大诉讼环节取得突出成绩，对厘清中介机构责任边界具有示范作用的，每涉及一个债券项目加2分”的规定。

【/h/]此外，本次还对国家战略指标各子项的分值和计分方式进行了调整。2023年* *金融工作会议指出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。为贯彻落实* *金融工作会议精神，鼓励证券公司通过承销绿色低碳转型债券和科技创新债券服务实体经济绿色、可持续、高质量发展，积极服务国家战略，本次修订适度提高证券公司承销绿色低碳转型债券和科技创新债券的加分项，适当降低其他分项加分项，调整各分项排名的计分方式。

【/h/]自公司债券审核职责成功划转至证监会以来，协会对证券公司承销和受托管理公司债券进行自律管理。自今年起，评估范围将包括公司债券，并删除了第五十六条中的相关表述。