界面新闻记者|冯赛琪孙艺珍

4月25日晚间，国联证券发布关于筹划重大资产重组的停牌公告。国联证券表示，公司拟发行股份收购民生证券控股权，自4月26日开市起停牌。预计停牌时间不会超过10个交易日。

界面新闻从国联证券获悉，这标志着两家证券公司的重组整合进入实质性阶段。

2023年3月，国联证券控股股东国联集团通过拍卖方式，以91亿元收购民生证券34.71亿股。2023年底，国联集团获批成为民生证券第一大股东。

据悉，该交易仍在筹划阶段，国联证券目前正在与民生证券股东接触。初步确定发行股份购买资产的交易对方包括无锡国联发展(集团)有限公司、上海张江(集团)有限公司、山东卢鑫投资控股集团有限公司(以下简称“卢鑫创投”)、山东国际信托有限公司等民生证券45家股东，合计持股95.48%。

同日，卢鑫创投发布公告称，其全资子公司山东高科创业投资有限公司(以下简称“山东高科投”)拟向国联证券出售约4.36亿股民生证券股份，并以标的资产认购国联证券新发行的a股股份。

民生证券是山东高新投资有限公司于2002年3月投资的项目，上述股份约占民生证券总股本的3.83%。4月25日，山东高新投资有限公司与国联证券签署《合作意向协议》。

卢鑫创投表示，本次股权出售仍需对标的资产进行审计和评估，双方将进一步协商；本次交易仍处于筹划阶段，相关事项仍存在重大不确定性，存在因市场变化、监管审查、双方未达成共识等多种原因而无法达成或实施的风险。

界面新闻查询发现，从现有股权结构来看，山东高新投为民生证券第五大股东。目前，无锡国联发展(集团)有限公司是民生证券的第一大股东，持股比例为30.49%。

截至目前，民生证券的估值和参与本次交易的交易对手尚未最终确定。

本次交易中，国联证券拟通过发行a股股票购买民生证券控制权，并募集配套资金。国联证券表示，本次交易仍存在不确定性，最终交易对手、标的资产范围等具体方案应以重组方案或重组报告书披露的信息为准。

国联证券表示:“未来随着投行、理财等业务天花板的进一步打开，公司有望冲击行业前10，挤进头部券商序列。”

据悉，两家券商的优势不同。国联证券在财富管理、资产管理、固定收益、衍生品等方面形成了竞争优势，民生证券则在“投资+投行+投研”方面探索出了新的增长引擎。从区域分布来看，国联证券立足长三角，深耕无锡，辐射重点区域，民生证券分支机构主要集中在河南和山东。整合将快速提升财富客户规模，实现区域互补。

与此同时，国联证券也宣布结束持续近两年的定增。公告称，经认真分析论证，公司决定终止向特定对象发行a股股票，并撤回申请文件。

2022年9月，国联证券董事会审议通过了增加额度70亿元的议案。经上交所三次问询，券商拟将额度从70亿元下调至50亿元，降幅近30%。

根据定增方案，国联证券拟将不超过15亿元用于固定收益业务，不超过10亿元用于股权投资业务；股权衍生品业务不超过10亿元人民币；不超过10亿元用于偿还债务。募集不超过5亿元用于扩大融资融券等信用交易业务规模，资金全部用于帮助增加科技创新板流动性。

关于停止定增的原因，国联证券表示，自发行预案披露以来，公司及相关中介机构积极推进相关工作。鉴于公司正在筹划通过发行a股股票取得民生证券控制权并募集配套资金，经认真分析论证，公司决定终止发行并撤回相关申请文件。目前公司生产经营正常，终止定增不会对公司生产经营活动和可持续发展产生重大不利影响。