【/h/]界面新闻记者|刘晨光

【/h/]5月21日，SDIC证券河北分公司收到监管警示函。

【/h/]河北证监局指出SDIC证券河北分公司存在以下问题。一是对员工执业行为没有有效的合规管理。个别员工违规委托第三方招揽投资者；部分员工销售理财产品、提供投资咨询服务无痕迹管理；部分员工实际使用的手机号码未纳入合规监控系统；投资顾问在没有合理依据的情况下向投资者提供投资建议，且未经合规人员审计。

【/h/]二是投资者适当性管理不到位。向预期投资目标、投资期限和风险水平不确定的普通投资者积极推介中高风险基金产品；部分公募基金产品在销售过程中误导投资者，未进行风险提示。

【/h/]第三，我们将对部分公募基金产品在认购期内实施专项考核和激励政策。

【/h/]四是信息披露内容不完整。该分行未在营业场所公示融资融券利率和费率。

【/h/]上述行为违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第八条第七项等多项规定。河北证监局指出，根据《证券投资咨询业务暂行规定》等有关规定，河北证监局决定对SDIC证券分公司采取出具警示函的行政监管措施。

【/h/]近期，监管重拳出击机构各项业务。据界面新闻记者不完全统计，自中国证监会主席轻舞上任以来，各监管机构已向30多家券商开出了100多张罚单，券商的数量和处罚力度都有所增加，且比以往更加严格。其中许多与保护投资者有关。

【/h/]例如，5月6日，厦门证监局向中国金钟财富厦门分公司出具警示函。经查，CICC厦门分行全体员工合规管理不到位，具体违规行为包括在为客户提供服务时向投资者介绍风险等级超出其承受能力的产品。此外，该公司在营销过程中使用了可能误导投资者的词语，如片面强调集中营销的时限，以及在推广私募产品时使用了可能影响投资者风险判断的表述。

【/h/]5月16日，据云南证监局官网公告，华泰证券云南分公司被出具警示函。云南证监局指出，经查，华泰证券云南分公司未能及时妥善处理投资者投诉和纠纷。云南证监局认为，上述问题反映出华泰证券云南分公司对客户服务、投诉处理等环节管理不力，违反了相关规定。

【/h/]中小投资者权益越来越受到重视，监管意见也很多。

【/h/]5月15日，中国证监会主席轻舞公开表示，投资者是市场的基础。当前，证监会正在深入贯彻落实* *金融工作会议精神，全面落实新“国九条”，扎实推进资本市场“1+N”政策措施落地落实。核心内容是推进强监管、防风险、促高质量发展、强基础、严监督管理，加快打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。为此，证监会出台了一系列制度规则，包括严格控制发行上市准入、加强对现金分红、股份减持、量化交易的监管、督促行业机构履职等。这些都充分体现了保护投资者的鲜明导向。

【/h/]轻舞指出，要进一步提升行业机构专业服务水平。行业机构连接投融资两端，必须投入更多精力服务投资者。要把功能性放在首位，端正经营理念，回归本源，守正创新，恪守信义义务，提升专业能力，为投资者提供更多元化、更适合的产品和服务。

【/h/]此外，轻舞认为应依法进一步打击证券犯罪。欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为是资本市场的毒瘤，严重侵害了投资者的合法权益。去年以来，证监会坚决落实“长牙带刺”、有棱有角的监管要求，立案查处数量和处罚金额均大幅增长。