界面新闻记者|安贞

5月20日，国家金融监督管理总局网站披露三项行政许可，华夏银行、广东南海农商行、广州农商行获批发行资本补充工具。其中，同意华夏银行以开放式资本债券形式发行800亿元资本工具；广东南海农商行发行额度不超过30亿元的资本工具；广州农商行发行资本工具额度不超过120亿元。

三家银行均可在批准额度内自主决定具体工具种类、发行时间、批次和规模，并在批准后24个月内完成发行。

事实上，今年以来，已有渤海银行、广发银行、广州银行、桂林银行等十余家银行获得了发行资本补充工具的监管批复。其中，工行获批发行3700亿元二级资本债券和永续债，额度最大；股份制银行、城商行、农商行发行规模均在120亿元以下。

中国光大银行金融市场部宏观研究员周告诉界面新闻记者，部分银行受复杂经营环境影响，利润增速放缓。此外，银行通过信贷支持实体经济也加速了资本消耗，通过发行资本工具补充资本，增强了抗风险能力和信用扩张，更好地满足了相关监管指标的要求。

金融监管总局数据显示，到2023年末，国有银行、股份银行、城商行、农商行资本充足率分别为17.56%、13.43%、12.63%、12.22%。

显然，中小银行面临着资本补充的压力。以广州农商行为例。截至2023年末，其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.67%、11.12%和9.83%。招股书显示，发行完成后该行一级资本充足率将提高1.5个百分点以上。

与中小银行的情况不同，大型银行进入全球系统重要性银行后需要发行总损失吸收能力(TLAC)债券，以满足全球系统重要性银行风险加权比率不低于16%的标准要求。

此前，工商银行和中国银行先后发行了TLAC债券。从发行公告来看，两家银行的债券发行条款相似，基础发行金额均为300亿元，其中3+1年期发行规模为200亿元，5+1年期发行规模为100亿元；它设置了100多亿元的发行权。

界面新闻记者了解到，多家机构参与了两家银行发行的TLAC债券的认购。其中，工银TLAC债券吸引了150余名投资者参与认购，涵盖国有银行、股份制银行、城市农村商业银行、基金、保险、券商、外资机构等机构，投资者分布格局呈现多元化特征。

目前国内有五家银行面临达标要求。工行、建行、农行、中行四大行必须在2025年1月1日前达到TLAC风险加权比率不低于16%的要求，交行必须在2027年前达到TLAC风险加权比率不低于16%的要求。

中国银行业研究所研究员杜阳对界面新闻记者表示，经济复苏将继续夯实商业银行利润基础，“以量补价”的整体逻辑依然成立，商业银行内生资本补充有一定保障；在股东增资、发行永续债和定向发行地方政府专项债券的共同影响下，外源性资本补充将进一步巩固。银行业整体资本充足率将稳步上升。