A股上市公司理财“降温”：偏爱银行存款类产品，这些股票获追捧

ze1年前 (2024-02-11)金融440

【/h/]界面新闻记者|冯赛琪

【/h/]a股上市公司理财“降温”了。

【/h/]回顾2023年以来上市公司的投资理财情况，界面新闻记者发现了一些新变化。最显著的特征是用于理财的“闲钱”变少了。2023年上市公司委托理财总认购金额为9981.29亿元，同比下降33.58%。

【/h/]这一点在2024年更加明显。2024年1月数据显示，a股市场共有231家公司投资理财，购买了662款理财产品，合计认购金额468.41亿元。与2023年同期相比，这两项重要指标均大幅下降。2023年同期，541家上市公司认购了1，585只理财产品，总认购金额为1，585只。

【/h/]2023年以来，上市公司对理财产品的配置偏好更加集中和保守，体现出避险特征。银行存款产品认购火爆，认购金额达8090.32亿元，占货币发行总量的81.05%。

【/h/]近日，云南白药发布公告称，2024年将不再投资股市，这透露出上市公司对证券投资的热情也在股市动荡中有所降低。即使证券投资冷清，仍有一批股票获得了上市公司的认可。

【/h/]追求稳健投资，偏好结构性存款。

【/h/]Wind数据显示，2023年共有1156家公司披露委托理财数据，合计认购金额9981.29亿元，较上年减少，同比减少33.58%。

【/h/]在理财产品选择上，结构性存款吸引资金6685.48亿元，占理财资金规模的66.98%，较2022年提升1.46个百分点。在2023年参与理财投资的数千家上市公司中，仅有225家未配置该类型理财产品。

【/h/]其中，甚至有上市公司将全部资金用于认购结构性存款，如金龙汽车、UIH医疗、航发动力、江苏国泰等融资资金在100亿以内的企业。

【/h/]此外，去年上市公司认购银行理财产品898.66亿元、券商理财产品647.08亿元，其余为信托产品、逆回购和投资公司理财产品。

【/h/]据了解，2019年结构性存款全面超越银行理财产品，成为上市公司最受欢迎的理财方式。

【/h/]有业内人士对界面新闻表示，高收益结构性存款是银行向上市公司推出的“利器”和产品，具有低风险高收益的特点。然而，我们也应该警惕业务中的结构性存款已成为固定收益产品的“虚假结构”。

【/h/]事实上，不仅结构性存款受到追捧，包括结构性存款在内的银行存款产品也一直备受上市公司青睐。

【/h/]2023年上市公司认购存款743.5亿元、定期存款336.22亿元、通知存款325.12亿元、结构性存款6685.48亿元。上述银行存款产品在* *财富的占比达到81.05%，而2022年这一比例为81.2%，两者仅相差0.15个百分点。

【/h/]多家上市公司表示，适当及时的投资理财有利于提高自有资金的使用效率。在投资选择方面，以安全性高、流动性好、风险低的理财产品为主。

【/h/]据界面新闻报道，上市公司的理财风格各不相同，但主要目标都是稳健投资。部分上市公司明确指出，所投资的委托理财产品不能用于投资股票及其衍生品种，公司仅限于购买产品标签为谨慎或稳健的理财产品。对理财产品总额的占比划出红线，提出不能超标。甚至有的公司只“托管”银行，禁止购买银行以外的非银行金融机构发行的理财产品。

【/h/]某上市机械制造公司人士表示，金融市场受宏观经济和货币政策影响较大，不排除投资理财受整体市场波动影响较大。为了规避风险，上市公司有一套投资理财的审批和执行程序，以便财务部门与金融机构保持联系，跟踪资金运行情况。

【/h/]具体来看，2023年a股上市公司共持有理财产品15112只。厦门精密模具制造商威科科技购买理财产品数量最多，全年共购买670款理财产品。

【/h/]认购金额最高的上市公司为锂电池龙头企业亿纬锂能。公司认购247.66亿元，配置近九成理财资金认购结构性存款，近6%资金用于银行理财产品。

【/h/]海信家电认购181.31亿元，其中银行理财产品认购93.22亿元，信托产品认购49.89亿元，投资公司理财产品认购17.6亿元。

【/h/]上市公司交易股票，这些股票很受欢迎。

【/h/]在市场波动的环境下，尽管许多a股上市公司选择谨慎投资，但一些上市公司仍倾向于在二级市场配置股票和投资证券。

【/h/]Wind最新数据显示，截至2023年6月，共有738家上市公司进行了证券投资，投资总额达1.44万亿元。

【/h/]金融机构是投资证券最多的行业，其中以券商为主。

【/h/]截至去年上半年，申万宏源持有11只证券，合计投资3699.43亿元。长江证券和国源证券投资超过700亿元，西部证券和长城证券投资超过500亿元，东北证券、华西证券、陕西证券和国鑫证券投资超过300亿元。

【/h/]除了财务公司外，中国联通、格力电器等大型企业的证券投资基金规模也超过了100亿元。其中，中国联通出资151.57亿元，格力电器出资108.14亿元。

【/h/]哪些股票最受上市公司欢迎？

【/h/]Wind数据显示，在所有投资的股票中，金融股最受上市公司欢迎。交通银行获37家上市公司投资，数量排名第一；上海银行、申万宏源、国泰君安、江苏银行和光大银行也位居前列。