85家财险公司披露一季度偿付能力报告:54家盈利31家亏损 近六成综合成本率超100%
截至5月12日,已有85家财险公司公布了一季度偿付能力报告。
【/h/]根据中国保险业协会披露的数据,在已披露偿付能力报告的85家财险公司中,有54家公司实现盈利,占比63.5%,利润总额为161.74亿元;31家公司亏损,占比36.5%,合计亏损约7.83亿元。
【/h/]渔业互助、大家财险、比亚迪财险三家保险公司今年首次披露一季度偿付能力报告,数据无与伦比。剔除上述三家保险公司,82家可比口径保险公司合计实现净利润154.71亿元,同比下降约8.6%。
【/h/]对此,首都经济贸易大学保险系原副主任、农村保险研究所副所长李文忠对《证券日报》记者表示,财险公司一季度净利润下滑可能受三大因素影响:一是一季度a股市场波动较大,同时市场利率持续走低,给财险公司投资管理带来挑战,影响其盈利能力;二是市场竞争加剧导致承保利润下降,从而影响公司盈利能力;三是《新金融工具准则》实施后,部分金融资产价值的波动反映在公司当期公允价值变动损益中,导致公司投资收益同比下降。
【/h/]从行业结构来看,头部财险公司盈利能力依然强劲。一季度,PICC P&C保险、平安财险、CPIC财险、中国人寿和鼎和财险位列净利润榜前五名,净利润分别为73.51亿元、38.14亿元、19.33亿元、8.5亿元和2.85亿元。
【/h/]特别引人注目的是,第一季度,“老三样”财险公司(PICC P&C保险、平安财险和太保财险)共实现净利润130.98亿元,占54家盈利保险公司净利润的81%。
【/h/]在亏损的财险公司中,多数亏损在1亿元以下,其中国仁财险亏损最高,约1.1亿元。
【/h/]李文忠表示,对于中小保险公司来说,要想在市场中寻求突破,扭亏为盈,首先需要转变经营理念,不再追求市场规模。实施差异化战略,重视发挥自身在细分市场的优势;其次,要加快保险科技开发应用,提高经营管理效率;最后,保险公司需要加强合作,充分利用外部力量,实现共赢发展。
【/h/]承保和投资共同构成了财险公司的净利润。其中,综合成本率是衡量财险公司承保端经营状况的核心指标,反映了财险公司承保端的盈利能力。综合成本率越低,公司承保端盈利能力越强,综合成本率高于100%,意味着其在承保业务上出现了亏损。
【/h/]一季度偿付能力报告显示,除1家不适合的保险公司外,综合成本率高于100%的财险公司共有49家,约占58%。
【/h/]东吴证券分析师葛宇翔对《证券日报》记者表示,低温、雨雪冰冻等灾害以及客流量增长给承销业务带来了挑战。“自然灾害拖累了派息率的表现;2024年行业车险综合赔付率处于开年高位,新能源车险业务给各类经营主体带来赔付压力。”
【/h/]李文忠认为,近年来财险公司综合成本率上升主要有两方面原因:一是市场竞争日趋激烈导致保险产品销售费用增加;二是车险综合改革后,平均车险保费下降,新能源车险赔付成本大幅上升。
【/h/]相对而言,“老三家”的综合成本率表现良好。今年一季度,PICC P&C保险、平安财险和太保财险的综合成本率分别为96.15%、98.10%和97.50%,平均为97.25%。
【/h/]李文忠表示,未来保险公司要想降低综合成本率,需要从两方面入手:一是降低综合成本率,提高管理和营销效率,同时严格遵守“报银”规则,避免恶性竞争;二是发挥自身优势,调整承保业务结构,减少高赔业务,增加低赔业务,特别是要加快非车险业务发展。