界面新闻记者|刘晨光

“人民银行深圳分行贯彻落实国务院关于加大对科技企业融资支持力度的要求和人民银行总行相关工作部署。针对高成长期科技型企业融资不足、‘不解渴’的痛点，引领辖内金融机构创新推出‘起飞贷’业务模式，通过灵活的利率定价和付息方式，提供更加适合快速成长期科技型企业需求的信贷服务。”12月1日，深圳人民银行相关人士在“腾飞贷”发布会上表示。

据深圳人民银行介绍，“腾飞贷”是一种专注于高成长性科技型企业的创新信贷模式。通过突破传统的信贷思维和定价方式，实现更高额度、更长期限的信贷，为企业提供充足的资金保障，支持企业度过从试生产到扩张、从“加速”到“起飞”的关键成长期。

据悉，该产品是基于研究的问题导向创新。轻资产、无抵押、投入高、周期长是科技型企业的特点，也是融资难点。

深圳人民银行指出，经过调研，仍然存在结构性痛点，即对于高成长性的高新技术企业，信贷融资不是“有无”的问题，而是是否充足的问题。据很多企业反映，银行一般都能发放贷款，但单个银行的授信额度低(几百万元)，期限短(一年以内)，只能满足员工工资等日常业务周转。企业往往在贷款延续上花费大量精力，存在一定程度的不确定性，难以将资金投入到长期的R&D和生产扩张上。

一方面，银行树立“放眼未来”的理念，针对企业高成长性的特点，为科技型企业提供更高的授信额度和更长的贷款期限的资金支持；另一方面，通过将贷款利率与企业经营成果挂钩，可以平衡企业的还贷负担和盈利能力，平衡银行贷款的收益和风险，促进银企合作的良性循环，增强企业的可持续性。

浦发银行深圳分行相关负责人表示，授信额度的审批打破了“看过去、看同行、看担保”的传统思维，回归到“看订单、看营业额、看合作”的信贷源头。

值得一提的是，在“起飞贷”模式下，更加注重技术、知识产权、科研人才等更能体现科技型企业价值的指标。为了满足企业快速发展对配套资金的需求，成为其主要的信贷银行，从未来订单的可能性来考察企业的成长潜力，从而给予企业更高额度的信贷。此外，在利率定价方面，通过利率定价和计息的灵活安排，首先有利于企业，支持企业快速发展，在企业盈利能力提高后适当分享企业发展成果，实现整体贷款收益和风险的平衡。

平安银行深圳分行相关人士指出，处于成长初期的企业可以得到普惠金融的精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道相对通畅。处于中间阶段的高成长企业，称为“停机坪”企业，收入增长较快，但银行信贷支持跟不上企业的发展速度。主要原因是这类企业虽然成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产战略、经营波动大、利润未释放的特点。贷款风险高，但银行可获得的利息收入有限，整体风险收益不匹配。

该人士指出，与以往强调企业规模效益的传统信用体系不同，相关产品将重点关注科技型企业专业投资人的创新能力、发展潜力和市场认可度，充分挖掘企业成长性。此外，在产品设计方面，该行推出了适合“停机坪”企业的中长期流动资金贷款产品。产品期限为2年及以上；贷款利率采用“固定+浮动”的方式计算，约定前期收取固定的基本利息，贷款结清当年收取浮动利息，与企业收入增长速度挂钩，设置上限。如果企业收益增加，则按约定分享开发成果，否则无需支付浮动利率。

超纯环保负责人表示，高科技企业“轻资产”一直是老大难问题。以往在银行合作中，通常需要提供房产抵押或担保公司才能获得授信，授信额度难以满足大幅增加的订单需求。通过“起飞贷”模式，银行对该公司的融资支持从原来的一年期贷款900万元扩大到两年期贷款3000万元，后来进一步将授信额度扩大到8000万元。

界面新闻记者了解到，截至目前，深圳首批6家银行采用“起飞贷”业务模式，向8家科技型企业提供授信共计2.49亿元，已提现1.89亿元。

中泰证券银行业首席、研究所所长戴志峰告诉界面新闻记者，“腾飞贷”不同于传统的银行信贷模式。通过金融生态圈模式的创新，实现了期限、金额、定价方式的突破，是对高成长性科技型企业的有力金融支持。

招联首席研究员董希淼指出，金融机构应加大产品和服务创新力度，更好地满足科技创新需求。比如，要摆脱对抵押担保的过度迷信，根据科技型企业的特点推出“腾飞贷”等信用贷款产品，在保持商业可持续性的前提下，更好地满足科技型企业的需求。

“下一步，应加强债券市场和资本市场对科技创新的支持，提高科技企业直接融资比重；建立健全企业、金融、政府的责任分担和损失分担机制，如设立科技企业贷款风险补偿基金，完善科技企业融资担保体系，更好地实现金融与科技的‘双向走’。”董希淼补充道。