券商代销基金保有规模再创历史新高 市占率持续逆势上升
2月2日晚间,中国资产管理业协会发布2023年第四季度公募基金销售机构百强榜单(以下简称“基金代销百强榜”)。主要机构中,券商表现良好,“股票+混合公募基金持有规模”和“非货币市场公募基金持有规模”两项指标再创新高,与银行和独立基金销售机构相比市场份额进一步提升。券商中信证券在总榜单中排名第八,超过农业银行。申万宏源证券表现强劲,上述两项指标均实现大幅增长。
【/h/]ETF带动券商持有规模。
【/h/]和市场份额双双增长。
【/h/]据记者了解,去年四季度,前100家机构的“股票+混合公募基金持有规模”合计5.0178万亿元(下称“混合持有规模”),环比下降5.55%;top 100机构“非货币市场公募基金持有规模”合计8.5453万亿元(以下简称“非货持有规模”),环比增长1.45%。
【/h/]对此,兴业证券首席分析师徐一舟表示:“2023年四季度,在弱股强债的市场环境下,权益类基金规模持续下滑,债基持有规模的增长支撑了非货类持有规模。”
【/h/]在“基金代销百强榜”中,券商数量增至54家,较去年三季度增加1家,占比继续扩大;有24家银行,数量没有变化;独立基金销售机构有20家,较去年三季度减少1家;保险和代理机构仍有两家,数量长期没有变化。
【/h/]从混合持股规模来看,去年四季度,已占据代销榜半壁江山的混合持股规模继续增长,合计14,256亿元,环比增长2.96%。银行代持总规模为22927亿元,环比减少9.32%;独立基金销售机构持股规模合计12215亿元,环比下降8.03%;保险及代理机构规模为780亿元,环比增长8.94%。
【/h/]江湖各大机构竞争激烈。从市场份额来看,券商股混合所有制占比已从去年三季度的26.06%提升至28.41%;银行持股比例从去年三季度的47.59%下降至45.69%;独立基金销售机构持股规模占比从去年三季度的25%小幅下降至24.34%。
【/h/]从上述数据可以看出,在混合份额持有规模上,券商无论是持有规模还是市场份额均超越独立基金销售机构,且差距持续扩大。
【/h/]去年第四季度非商品持有规模为17,394亿元,环比增长6.81%,市场份额从19.33%提升至20.36%。银行代持总规模为38,293亿元,环比增长0.29%,市场份额由45.33%下降至44.81%。独立基金销售机构规模为28,738亿元,环比下降0.32%,市场份额由34.23%下降至33.63%。保险及代理业务规模为1028亿元,环比增长9.83%。
【/h/]国联证券非银金融分析师刘陈余表示:“券商表现相对亮眼,估计主要受益于ETF(交易型开放式指数基金)基金销售的独特优势。”
【/h/]申万宏源证券表现良好。
【/h/]两项规模指标均较上月大幅增长。
【/h/]竞争激烈的基金代销市场证券行业竞争日趋激烈,多家券商整体排名波动明显。
【/h/]2023年第四季度,中信证券和华泰证券两家行业头部公司在代销市场仍具有突出优势。其中,中信证券作为券商,股票混合持有规模和非股票持有规模继续排名第一,在总榜单中排名第八,规模分别为1469亿元和1902亿元,环比下降2.7%,环比上升0.1%。华泰证券紧随其后,排名保持不变,位列总榜单第10位,两个规模分别为1345亿元和1597亿元,环比下降0.5%和上升0.6%。
【/h/]去年四季度,申万宏源证券脱颖而出,在总榜单中排名第21至第12位。混合股票持有规模和非股票持有规模分别为867亿元和993亿元,环比分别增长130%和99%。
【/h/]许多中小券商也表现出色,华林证券和财信证券首次进入基金代销百强榜。与此同时,信达证券和CICC在去年第四季度都增长了10%以上。非商品持有规模方面,西南证券、东吴证券、郭进证券、信达证券、三晋证券、招商证券、CICC、国泰君安和西部证券均较上月增长10%以上。