【/h/]简介

【/h/]One | | |速回年金保险具有较强的理财属性，在一定程度上可以作为大额存单的替代品。随着银行存款利率的降低，越来越多的客户特别是有资产传承需求的客户开始关注保险产品。

【/h/]两亿元保单的出现，既是家庭资产配置的需要，也是隔离债务、税务、婚姻风险的需要，更是规划传承中意外风险的需要。

【/h/]“如果你也想配置1亿元年金保险，请来找我。如果你没有1亿元，但认同这个配置逻辑；即使只有1万元，你也可以这样做。”

【/h/]一份亿元保单在保险圈刷屏后，一位保险代理人在社交媒体上发布了上述内容。

【/h/]这一保险热门话题来自某中介渠道6月5日发布的业绩报告:“后爱终身年金险”斩获一份保费过亿的保单，且该保单已过犹豫期。

【/h/]这张大额保单在网上引起了一场讨论:“当你有1亿元时，为什么要买保险？”“有钱人买保险地图干什么？”“为什么是中国邮政保险？”

【/h/]亿元保单话题热度不减，恒邦保险销售服务股份有限公司福建分公司发布保费1000万元的新保单。

【/h/]虽然近年来保险业面临着增长放缓的局面，但千万元和亿元的保单却频频出现。

【/h/]在姚旭华看来，保险行业大额订单频发的重要原因之一是高净值客户的资产配置需求。高净值人群资产丰富，他们也在通过多种方式寻找安全和合适的资产。在资产配置需求较为稳定的当下，终身锁定一份预定利率较高的储蓄型保单是绝佳选择。

【/h/]1亿元的保单长度是多少？

【/h/]被热议的亿元保单名为“友爱人寿年金险”，是中邮人寿保险股份有限公司（以下简称“中邮保险”）旗下产品。所谓年金保险，是指投保人或被保险人一次性或按期支付保险费，保险人以被保险人生存至被保险人身故或保险合同到期为条件，按年、半年度、季度或月度支付保险费。

【/h/]目前，在明亚保险经纪、大同保险服务等多家保险中介平台均有销售邮政人寿年金险。某保险中介平台的宣传页面显示，邮政人寿年金险是一款快速返还型年金保险，投保人在保单第五年即可开始领取关怀金。该产品有四种给付形式，分别为批发给付、3年给付、5年给付和10年给付，一次给付的护理给付比例为10%。该产品将出售5份，每份1000元。

【/h/]上述保险中介平台的利益演示表显示，如果被保险人一次性支付1亿元，且被保险人0岁，被保险人将在4岁（即第五个保单年度）一次性领取1000万元，被保险人从5岁（第六个保单年度）起每年可领取300万元年金。如果被保险人活到100岁，

【/h/]该产品现金价值表显示，在第八个保单年度，保险现金价值开始超过已交保费，即投保八年后，可通过申请退保获得1亿元保费的“本金”。

【/h/]一位保险中介代理人士告诉经济观察报记者，速返年金险具有较强的理财属性，一定程度上可以作为大额存单的替代品。随着银行存款利率的降低，越来越多的客户尤其是有资产传承需求的客户开始关注保险产品。

【/h/]此前，保险行业的大额保单多出现在传统大型保险公司或深耕高净值客户的外资、合资保险公司。近两年，越来越多的中小保险公司开始重视专业中介渠道。其中，中邮保险在体量和注册资本方面位居前列。

【/h/]中邮保险2023年年度信息披露报告显示，2023年公司实现保费收入1099亿元，其中1082亿元来自银保渠道。中邮保险还有少量团险业务、经纪业务、个人代理业务和网销业务。

【/h/]“中邮保险背靠中国邮政集团和友邦保险，保费收入排名前十。此外，其产品性价比高，将向稳定客户推荐中邮保险产品。”上述经纪人表示。

【/h/]高净值人群的需求发生了变化。

【/h/]经济观察报了解到，中邮人寿年金险的开发背景是基于经济发展新阶段高净值客户的财富保值需求。

【/h/]这款产品的培训材料显示，过去创造财富的叙事已经结束，城市化、工业化、全球化和互联网信息化这四波浪潮要么掉头，要么进入峡谷区，撞上两边的悬崖。在不确定性增加的背景下，高净值家庭的避险心理更加明显。高净值人群最关心的是财富的安全性，这比财富增长更重要。

【/h/]“房地产未来走势存疑，股票和基金赚钱能力弱，信托和第三方财富爆发式增长，存款利率和银行理财收益下降，企业投资和再生产的意愿减弱，因此高净值客户也会担心把钱投到哪里。”闫旭华说。

【/h/]在姚旭华看来，当前阶段客户财富管理需求的重点已从创造更多财富转向财富保值并顺利传承给后代；从不停的进攻到良好的防守。亿元保单的出现，既是家庭资产配置的需要，也是隔离债务、税务和婚姻风险的需要，更是规划和传承中意外风险的需要。

【/h/]《2022年中国高净值人群家族传承报告》显示，高净值人群中，保守+稳健型投资者占比超过50%。作为资产配置的压舱石，保险仍相对受到高净值人士的高度青睐，31%的高净值人士愿意在未来一年增加保险。

【/h/]目前大众客户有保险消费需求，但支付能力有所下降，而高净值人群资产更为丰富，资产配置需求更为稳定。与此同时，保险行业本身也有高质量转型的需求，这些因素共同促成了各家保险公司争相在高量市场“角逐”。

【/h/]6月4日，人人人寿发布居家创业孵化器服务生态CGI（慈善、全球、传承）。人人人寿与中国海外人才发展基金会、大成律师事务所、慕尼黑再保险、德勤会计师事务所、中信信托、京华时嘉、圣诺家族、亨利集团、京都律师事务所、郑达宝库等10多家外部公司签署了长期战略合作协议。，并与人人资产管理有限公司和人人投资控股有限公司共同加入，形成协同生态服务矩阵。

【/h/]姚旭华告诉经济观察报记者，“儿童居家办公”服务即将发布。其背景是中国财富管理的资产管理时代已经过去，风险管理时代已经到来。无论是对顶级客户的分层经营，还是对顶级团队的分层赋能，以风险管理为核心的保险行业都极为迫切。