【/h/]界面新闻记者|冯赛琪

【/h/]近日，深交所披露了券商开出的三张罚单。华安证券、华龙证券和美联储证券三家中小券商分别因研究报告不严、对客户交易行为监控不当和两家公司违规经营收到深交所警示函。

华安证券之所以被罚，主要因为一篇研报中推荐买入的股票早已存在风险。【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]【/h/]

【/h/]据披露，2023年1月31日、2月25日及3月25日，左江科技（300799。深交所上市公司SZ）连续三次发布公告称其股票交易可能被实施退市风险警示。在这种情况下，2023年4月25日，华安证券发布了一份题为“算力领域的明珠，势头强劲的DPU”的深度研究报告，并推荐买入左江科技股票。

【/h/]经查，发现华安证券发布的相关研究报告分析结论不充分，结论不审慎，投资风险揭示不充分。公司未严格把关研究报告质量，违反了深交所会员管理规则的规定。因此，其收到了书面警告的自律监管措施。深交所要求华安证券采取有效措施对违规行为进行整改，进一步加强公司对研究报告的质量审查和合规性审查，确保研究报告信息来源合法合规，并对结论进行分析。

【/h/]近日，华安证券披露了2023年业绩报告。2023年公司实现营业总收入36.54亿元，同比增长15.66%；营业利润为15.44亿元，同比增长11.84%；归属于上市公司股东的净利润12.81亿元，同比增长8.4%。华安证券表示，公司业务发展表现出较强的韧性。其中，权益类证券投资收入年内大幅增长，带动公司经营业绩同比改善。

【/h/]仍在排队IPO的华龙证券此次被罚，原因是客户交易行为管理不完善，未建立股票程序化交易监控机制等风险控制措施不到位。

【/h/]2023年10月30日至11月3日，深交所、甘肃证监局对华龙证券的客户交易行为管理、适当性管理、融资融券业务管理、投资者教育等情况进行了现场检查。

【/h/]经调查，华龙证券在客户交易行为管理方面存在制度和流程不完善、不细化，重点分支机构管理、未向深交所报告，未及时评估优化监控系统和指标阈值，未严格按照深交所要求履行重点监控证券相关管理责任，关注客户覆盖不全面， 未建立股票交易程序化监控机制，未及时处理个别报警和送达监管函，未对分支机构客户交易行为进行管理评估。 在适当性管理方面，存在向不特定对象发行可转债风险揭示不全面等问题。

【/h/]对此，深交所已对华龙证券采取书面警示的自律监管措施，要求其采取有效措施对违规行为进行整改，勤勉尽责，严格按照规定或协议履行相应义务。

【/h/]美联储证券两融业务“踩线”被罚，两融折价率可覆盖保证金的设置违反深交所相关强制要求。

【/h/]深交所开出的罚单显示，2023年10月23日至10月26日，深交所和青岛证监局对美联储证券客户交易行为管理、适当性、融资融券和投资者教育等情况进行了现场检查。

【/h/]经查，美联储证券在融资融券业务管理中存在可覆盖保证金的融资融券折价率设置违反《深交所融资融券交易实施细则》相关强制性要求、部分证券折价率超过规则规定上限、标的调整进程及公告延迟等问题；在客户交易行为管理方面，存在未完全纳入深交所交易监管并向市场公开的重点监控证券，实时监控预警的准确性和有效性不足，冗余较多，部分高层预警未及时处理，部分监管函未及时传达等问题。

【/h/]因此，对美联储证券采取书面警示的自律监管措施，要求其采取有效措施整改违规行为，勤勉尽责，严格按照规定或协议履行相应义务。