【/h/]当地时间周五（5月10日），西蒙斯基金会在官网宣布，该基金会联合创始人、数学家和投资人詹姆斯·西蒙斯在纽约去世，享年86岁。

【/h/]在投资领域，西蒙斯最广为人知的身份是复兴科技公司的创始人和量化投资之父。他与巴菲特、索罗斯并称为投资界“三座不可逾越的高峰”。

【/h/]西蒙斯将数学和统计理论应用于实战，摆脱了传统金融模型的缺点和分析师的主观性，在华尔街开辟了一条独特的量化投资之路。2024年，他以314亿美元的净资产在2024年福布斯全球亿万富豪榜上排名第55位。

【/h/]职业生涯的三个阶段。

【/h/]西蒙斯说他的职业生涯经历了三个阶段:数学家、投资者和慈善家:

【/h/]在数学家阶段1968年，30岁的西蒙斯受邀担任纽约石溪大学数学系系主任。8年后，他获得了代表几何学领域最高成就的奥斯瓦尔德·维布伦几何奖。

【/h/]在此期间，西蒙斯在数学方面取得了许多突破，对弦理论、拓扑学和凝聚态物理等科学研究领域产生了深远影响。在他在华尔街成名之前，西蒙斯的另一个身份早已被全世界所认可，那就是数学家。

【/h/]在投资者阶段，1978年，40岁的西蒙斯离开学术界，创立了对冲基金公司文艺复兴科技公司，开创了量化交易的先河，成为历史上最赚钱的投资公司之一。

【/h/]在慈善家阶段，他将注意力转向通过西蒙斯基金会、西蒙斯国际基金会、美国数学组织等慈善机构改变世界。

【/h/]二、“量化交易之父”

【/h/]作为投资者，西蒙斯被称为“量化交易之父”。

【/h/]文艺复兴科技公司是一个科学家团队，他们将数学思想融入投资中，但在最初的十年里并不是特别成功。

【/h/]直到1988年3月，复兴科技公司推出了第一只基金产品——大奖章基金。在随后的30年里，勋章基金的年化复合收益率接近40%，大幅领先于同期标准普尔500指数的年化复合收益率。在1994年至2014年年中期间，其平均年回报率高达71.8%。

【/h/]它最好的一年是在危机期间，比如2000年互联网泡沫期间，当其他对冲基金同行到处哀嚎时，大奖章基金获得了98.5%的净回报率。在2008年金融危机中，勋章基金也大赚了80%。

【/h/]大奖章基金从1998年到2018年获利超过1000亿美元，扣除费用后的年化回报率为39%。该基金于1993年停止接受新基金，直到2005年西蒙斯才允许其员工开始投资。

【/h/]与大多数通过研究基本面来评估公司价值的投资者不同，西蒙斯完全依赖自动化交易系统，从而利用了市场的低效率和交易模式。

【/h/]“壁虎投资法”是对西蒙斯本人“量化投资”的形象比喻:指在投资时进行短期方向性预测，同时交易多个品种，并依靠短时间内完成的大量交易来获利。

【/h/]简单来说，就是运用数学、统计学和信息技术的量化投资方法来管理投资组合。量化投资的投资组合构建侧重于对宏观数据、市场行为、企业财务数据和交易数据的分析，并利用数据挖掘技术、统计技术和计算方法对数据进行处理，以获得最优的投资组合和投资机会。

【/h/]“壁虎投资法”使西蒙斯获得了15亿美元的净利润，几乎是索罗斯的两倍，使他成为世界上收入最高的对冲基金经理。

【/h/]自20世纪80年代西蒙斯开始创新交易以来，依赖趋势跟踪模型的量化策略在华尔街越来越受欢迎。根据摩根大通的估计，量化基金目前占所有股票资产的20%以上。

【/h/]三条或十条交易规则

【/h/]西蒙斯有十条交易规则，具体如下:

1。尽管我们的策略将长期持有投资目标，但我们平均每天将进行1万多笔交易。事实上，我们投资组合中的每只股票平均每隔一天就会改变一次仓位。我们使用的分散投资方法是配置尽可能多的资产类型。平均而言，我们将持有2500至3000只不同的股票。

2。Renaissance拥有非常好的工作环境和一流的员工，包括数学、统计学、物理学、天文学和计算机科学领域的博士。我不知道如何雇用做基本面交易的交易员，因为他们有时赚钱，有时赔钱，但我知道如何雇用科学家，因为我对这个领域有一些感受。

3。如果你用基本面交易，那么有一天当你醒来时，你可能会发现自己是一个天才，你的头寸总是在向对你有利的方向发展，你觉得自己很聪明，你也会看到自己一夜之间赚了很多钱。然而，第二天，所有的头寸都对你不利，你觉得自己像个傻瓜。

4。既然能做出模型，我们不妨跟着做。所以，在1988年，我决定100%依靠模型交易。从那以后，我们一直在这样做。

5。一些公司也使用模型。然而，他们的目的是他们有一个模型，并利用这个模型得出的结论为交易者提供参考。如果他们同意这个结论，他们应该遵循它，如果他们不同意，他们不应该。

6。这不是科学。你无法模拟13年前看到市场数据时的感觉。回测非常困难。

【/h/]如果你真的根据模型交易，就完全按照模型说的做，不管你认为模型有多聪明或愚蠢，事实证明这是一个非常正确的决定。

【/h/]因此我们建立了一家完全依靠计算机模型进行交易的公司，其业务逐渐从外汇和金融工具发展到股票和所有其他可交易和流动的东西。

7。我们总是在卖和买，我们通过活跃来赚钱。我是模特先生，我不想做基本面分析。该模型的优点之一是可以降低风险。通过根据个人判断选择股票，你可能会一夜暴富，也可能在第二天失去一切。

8。有些交易模式不是随机的，而是可追踪和预测的。那些小的交易，甚至只有100股的交易，都会对这个巨大的市场产生影响，每天都会发生数以千计的此类交易。事实上，每个人都有一个黑匣子，我们称之为大脑。

9。交易应该像壁虎一样，通常一动不动地躺在墙上，蚊子一出现就吃掉它，然后恢复平静，等待下一次机会。

【/h/]我们关注那些可能稍纵即逝的小机会。这些机会出现后，我们会进行预测，然后进行相应的交易。交易后，我们将跟踪和判断新的市场形势，预测将相应调整，投资组合也将相应变化。

10。我不是世界上最聪明的人。如果我参加奥数，我的成绩不会特别好。但是我喜欢思考，在脑海中思考，也就是反复思考一些事情。事实证明，这是一个很好的方法。